老师，请问LN5应该怎样摁计算器？先摁5，再摁LN键吗？谢谢

老师，我记不清为什么这个491算价格时候要折现呀

老师，百题bond第59题，如果算出来1年的futures价格偏低，2年的futures价格偏高，那么能不能选买入1年，卖出2年，即选项A？

中文精要127页， 问题1 远期利率协议的利息通常在期末支付，按照交易惯例，通常结算发生在利息计算期期初。 如何理解这两句话？ 问题2 PV代表从结算日到今天的现值。 结算日是T1时刻，也就是交割日？ 今天是即期，也就是0时刻？ 问题3 收益和价值是啥意思？ 谢谢老师

老师好，粉色框我还是不明白，美式期权可以提前行权，如果知道有分红，不是也可以在分红前行权么？就不会产生不利因素了，谢谢

老师，请问为什么两步二叉树的步长等于0.25？一直没弄明白，能否麻烦帮忙解释下，谢谢。

请问risk advisor director 与 cro 有什么区别吗？各自职责主要是什么，谢谢

这里为什么是-0.3

这里的答案是1275，我用计算器 "50" "2nd" "＋"（nCr）"2"得出的结果是1225，加上前面的50 是1275没错。但是下面的example3，"80" "2nd" "＋"（nCr）"2" 得出的是正确答案3160，但是老师讲课还要额外加上80，那么就是3240，所以我没有明白

第二个式子中为什么算出的是年利率，不应该是半年的利率吗，因为N=20，即代表了是半年付一次，所以不明白为什么得出的I/Y是年利率。顺便再问一下，所有用N PV PMT FV 算出的I/Y都是年利率吗？