老师，第二题为什么选A

问： 有效前沿是不是包括2种： 一是没有“无风险资产”、只有风险资产、的马科维茨的有效前沿； 二是包括“无风险资产”的CML线； 对吗？

本金是借给别人的钱加上利率啊

01.单选题 收藏 纠错 According to Put-Call parity, writing a put is like: A Buying a call, buying stock, and lending. B Writing a call, buying stock, and borrowing. C Writing a call, buying stock, and lending. D Writing a call, selling stock, and borrowing. 这里用买卖权平价定理，call＋pvk=put＋stock，-put=stock-call-pvk，-pvk这里怎么区分borrow还是lend？，按照英文理解不是lend么？

请问折现率可以为负吗 （出现未来贬值的情况？

05.单选题 收藏 标记 纠错 The payoff pattern a WRITING A COVERED CALL is most similar to the payoff pattern of: A Long put option B Short put option C Long forward position D Short forward position 这题写说卖出一个covered call，covered call不是S-call，卖出不是应该看成call-S么，为啥答案还是选择A？不太明白

喜欢借长投短。 为什么啊。投的短了利息少。借的长要付的利息就多了。 为什么喜欢借长呢。即使头的短了。风险少了。那这个钱怎么平衡啊

A选项，我记得T分布是矮峰才对

老师我想问一下通常题目中给出的libor是三个月的利率还是一年的利率？老师之前讲的quote=100➖libor/4，这要怎么判断呢？

老师好，我问的是新版习题册的第266题。这里面所指的location-scale invariance到底是什么个东西呢？您解释一下吧。谢谢啦