老师您好，请问这道题在计算期权费时为什么是用资产组合的市场价值乘以0.022呢？而且资产价格是欧元计价，put euro是用美元计价。谢谢老师

老师，这个题我没懂，我算的是7.6%，但是答案的5.6%没理解是怎样算出来的？ 能麻烦您把这个交易的利息如何交换的图画一个出来吗？我对照一下自己的是不是对的

请问老师，exercise4中，如何判断是Bull spreadd ?解题思路是怎么样的？

这里说market portfolio 不一定总是有效的 可是cml上的点都是有效的 而且market fortfolio就在CML上 ，Sml的等式也是通过market portfolio来计算的 那market portfolio就是有效的 这两个说法是不是矛盾？

请问老师，interest会pay 给 initial margin 但是因为mark to market,这个margin金额会变化，那么interest也会因为margin的改变而变化，是吗？如果面临margin call, 我们需要追加保证金，也就是variation margin,这个部分是单独设立账户吗？这部分是没有利息的，是吗？谢谢老师

请问老师，这里为什么margin call 没有补到initial margin 的水平呢？谢谢老师

为什么floating rate 是收呢？ 谢谢

第二题为什么答案选C？

请问老师，如何理解the amount borrowed from broker becomes 9375呢？为什么这个会发生变化呢？谢谢老师

请问老师，这里collateralization是指什么类型的东西呢？可以是physical collateral吗？还有，这里的collateral需要每天进行mark to market吗？如果是，那就意味着有两个部分要mark to market,一个是collateral,一个是通过margin的asset,这样理解对吗？谢谢老师