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FRM一级
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老师,还有这个,为啥,put option是等于 long cash-or-nothing put+short asset-or-nothing put,这个怎么理解? 还有等于BSM公式,P=Ke^-rtN(-d2)-SN(-d1),现在是N(-d1)、N(-d2)不影响吗?哎呀,我不懂。
已回答如图所示,百题讲题老师,讲的关于两值期权,问: 1、怎么理解,一个看涨期权,相当于long一个asset-or-nothing call、同时short一个cash-or-nothing call,当cash=行权价格的时候,我整个都不是很理解? 说是,C=SN(d1)-Ke^(-rt)N(d2) 2、上课的时候,不是说,asset-or-noting call 的价值是Se^-qtN(d1)吗? 怎么回应第1个问题呢? 3、如果,asset-or-noting call 的价值是Se^-qtN(d1),我现在又想不通了,为啥是这样?还有,这个q是啥,为啥要折现呀? 4、我觉得,asset-or-nothing call 不就是call option吗,要不是资产要不啥都没有,啊,为啥,2个价值不能等同? 麻烦老师给我解答,我这里,跪拜老师了!!!
精品问答
- 为什么这里横纵坐标相加不等于1
- PCA解释因子的计算是什么公式?P C有什么性质可以详细解释一下吗?
- 这题没懂,涉及的知识点能给详细、系统的讲解一下吗
- 可以详细解释一下多德弗兰克法案是什么内容吗?具体是在哪一章什么知识点涉及的呢?
- 老师 第52题不太懂lending rate 和borrowing rate 以及A和B两个选项
- 我怎么感觉这题不太对呢。特别是C/D两个,都是需要股价上去才可能有利,所以逻辑是一样啊,都是做高业绩,但是C反正都遥遥无期,动力没那么足吧。B现在是平值,就差那一把火就能盈利了所以应该最要努力把业绩做起来吧?A也是,你既然都深度实值了,赶紧卖了得了,还做什么风险管理。这题我都不懂
- Bsm模型中,N(d2)代表行权概率,N(d1)代表什么概率?
- 直接看选项吧,B选项错在哪里?







