ATP模型不是r＋ beta*premium吗？premium不是已经是实际和预期的差值了吗？为什么还要加上 unexpected？

如图所示，45题： B选项，百题讲题老师说，因为看跌期权价值在上涨、看涨期权价值在下跌，一个上涨、一个下跌，又不是，同涨同跌，所以说，比较不出来变动的幅度。 我想问：并不是因为，不是同涨同跌这个原因，才比较不出来，变动的幅度吧？

为什么查的是t，不是正态分布呢？36大于30

老师您好 我想问问这个新版本怎么开二倍速呀

老师，您好，40题的II ，零息债券的到期日小于付息债券的到期日，零息债券的convexity小，但是convexity与coupon成反比，零息债券的convexity又较大，到期日和票息率对convexity影响的方向不一致时，怎么判断最终谁的convexity更大呢？

虽然给了数据，但是我如果自己查会找n=23,为什么不－1呢？

请问老师，期货保证金求解，是需要掌握的吗？怎么求解？还有在期权保证金中，只有卖出看涨或者看跌期权，没有买入看涨或者看跌期权头寸吗？还有比如说卖出看涨期权，标底资产价格是55，执行价格是50，看涨期权价格是五块，那么100%卖出收益，应该是5+5=10吗？还是只是看涨期权的收益5？

老师，这道题为什么这么做呀？

老师你好 想问下不用描蓝的公式来求 是不是因为$40这个股价是当前时刻的并不是五年后的价格？

抛去题干，A选项本身应该是没问题的。 相互独立的随机变量相加也是随机变量 其方差相加后sigma²（x＋y）=sigma² x＋sigma² y＋2cov（x,y）, 由于xy相互独立，cov（x,y）=0 所以sigma²（x＋y）=sigma² x＋sigma² y 这不就是sum么？