请问为什么apt模型（又或者说是多因素模型）的那个factor是以一个surprice的形式出现呢？比如一个公司a的股票，他的收益与gdp有紧密联系，所以他的sensitivity to this factor为beta，但是为什么这个beta是乘一个（真实-预期）而不是直接乘一个真实值呢？就是为什么是一个surprice呢？

老师，这道题几个选项能都讲一下吗

老师，这道题几个选项能都讲一下吗

这道题不是只考虑fall时候的lowest value吗？为什么不是单尾2.33？

为什么此处阴影部分（拒绝域）是在左边？是负数（-1.7）的在左边，正数的在右边吗？

老师你好 先问下 在covariance stationary这里 既然auto covariance不等于0 加入等于3的话，那么不是代表存在三年一个周期吗 那不是代表seasonality这一步没有剔除干净吗 那怎么称得上是 stationary time series呢？

老师你好 为什么这边error term先解释说他们之间没有关系，然后又eg. the error terms are autocorrelated? (画黑线了）

老师你好 想问下 这边在比较white noise和regression model里面的残差项的时候，在regression model里面为什么说今天的残差项和昨天的残差项有关系啊 残差项不是随机数吗

请问老师，这个为什么不能用一减去他们的违约概率的乘积来计算

老师，能讲一下这道题吗？