422 为什么铅笔算的不是对的？

要会算转换因子吗？怎么算？

420 为什么要用ln来算return？ 什么情况下用ln来算return，什么情况下直接用 pt-pt-1/pt？

415题 为什么越接近临近日，bond的价格会上升？是因为到期可以拿钱了吗？还是因为pull to par？

411，可以理解price不行，为什么yield volatility 更合适呢？

老师您好，我想问一下这个题。他说，由于利率上升就会导致他的价格下跌，我想问是所有的中长期美国国债它的价格都与利率成反比吗？为什么它的价格与利率成反比呢？可以请老师再帮忙解释一下C选项和D选项吗？

老师这题的人P（U｜G）为什么等于0.6

老师您好，我想问一下，这个题用9个月来对冲7.5个月，期限不匹配，但我们可以提前平仓，这样的话还有basis risk嘛，这个题可以提前平仓的原因是因为我们这个题用futures来对冲嘛，那如果要是我们用forward来对冲的话，可以提前平仓嘛，谢谢

788题答案的公式只给出了有效久期和凸性的算法 能不能具体解释下跟这道题里的选项有什么关系 又怎么判断

组合的收益是9%,而按照CAPM模型，根据题目条件应该=无风险利率3%+β0.8×市场超额收益率5%=7%，这是题目出的有问题呢？还是我理解那里不对啊？谢谢