老师好，想问一下这里如果β>1，只能说明 β*E(RA)>E(RM)吧，为什么有E(RA)>E(RM）呢？

老师新年好，想问一下对security这个单词应该广泛理解为资产（各种资产），还是只有证券这种资产？

老师，62题不理解，capm是apt模型的特殊情况，也是隶属于capm模型，为什么a不行？然后d为什么算？apt里难道可以个性化设置参数吗？不是只有小盘股-大盘股的收益率、价值股-成长股的市盈率、市场收益率的相差么？谢谢

老师，为什么jensen's 阿尔法也可以写成减去rf的？其实是capm，还带beta调整的，谢谢

老师，48题有疑问，我是这样算的：sharp radio=（erp-rf）/sigema（p），s2比s1多rf，其他一致，即s2<s1,然后又是借rf，就会落在m点上面这个点，就不在可投集里，所以我选a。请老师看看，是错在哪里，谢谢！

增加x后，r方增加，adr方可能增加或减少，大部分情况减少，是这样吗

显著究竟是什么意思呢。假如置信水平95%，显著水平是5%，那检验统计量的值超过了95%，也就是它的置信水平实际是大于95%，比如97%，对吧，所以你说他95%置信水平下就是错的，这个错，就是可以称之为95%置信水平是显著的，是这样吗？

老师33题的解说我听不懂，为什么c选项里就会是保证金螺旋影响更大？32题么老师却说和保证金没关系？还有d选项翻译过来是什么意思？么老师讲的好多都不懂

Screwness偏度为-2时，为左偏，为什么老师说此时可以产生极端大的损失风险，但是没有极端大的收益呢，损失线不是横坐标吗，不是横坐标值越大损失风险越大吗，感觉左偏的尾巴靠近0点，应该损失值小呀，所以不应该是右偏时的尾巴在横坐标无限大，损失更大吗，感觉右偏才是极端大风险损失呀？

因为是连续复利，所以t时P(t)=P（t-1）*e^rt，对吗