请问flight to quality, 大量抛售公司债买入国债，公司债价格跌国债涨，这个时候是因为P，r 反向关系，r corporate上行，r T-bond下行所以利差会扩大吗？在D选项里，puttable bond对应价格高，利差小，前两个选项里流动性好则利差小（流动性都好所以两者价格趋于接近？）

48题有点不懂为什么加了杠杆后s1和s2还是相等的呢？

请问这道题怎样理解，是错在rigorously 吗？

为什么买0息债，收益是k呢？

老师这道题怎么判断

请问lower bond reinvestment implies higher interest rate risk(duration) 低息环境下，再投资获得收益低；同时低息环境意味着利息上行的可能性大， 所以这里说是higher interest rate risk吗？即interest rate变动可能带来损失等

求老师辨析bond price的作用或者意义

求老师辨析bond price的作用

只是一个兴趣问题，为什么每年的死亡率和存活率之和是不等于1的呢？

假设收益服从正态分布，那么对波动率有要求吗？波动率也服从正态分布吗？ 我对答案解释不太理解，因为有相同的预期，所以不是服从正态分布？因此离散？答案是什么意思呀？