为什么不用条件概率呢

这里是不是错了，应该是Yt=(1/L)Yt-1

ESS和SSE、RSS和SSR分别是一样的吗？

老师您好 为什么这个题目求方差不考虑每一个的资产的比重W1 W2 W3呢，其他题目确要？

如果第四个答案为，两条直线，就是正确的吗？

appetite是一宏观的概念，为什么和day to day 挂钩呢？ 为什有lower risk？

P点是the market portfolio，这道题不会是问的市场的风险，不是p点的很坐标吗？

这道题计算标的资产的VaR时候，标的资产价值在at the money时候就是股价S？

老师，第二步，bond VaR的公式里面的绝对值符号，讲义里面好像没有绝对值？那什么时候加上绝对值符号，什么时候不加呢？ 另外，delta-gamma下，债券的VaR=-MD×P×VaRy-0.5×C×P×VaRy平方没有绝对值符号，而期权的VaR公式中的delta加了绝对值。 对于“负号”“绝对值”，有点迷惑，请老师帮忙解释一下，谢谢

样本的Kurtosis分子方差是四次方不需要除以根号N吗