Eurodollar Futures 与FRA 多方是不是相反，远期利率协议多方是borrow 固定的是借入利率，利率上升有收益 但欧洲利率期货是，收固定，利率上升无收益 请问是否有差异？

为什么upward sloping yield curve 是长期yield高？

题干表格首行并没说是超额收益，我怎么去判断它们就是超额收益呢？以后题目中没给的数据都默认为0？（这里的无风险收益率老师解析时说是默认为0）

虽然题目没有在文字表述中提及ERP因子，但是表格里首行有这个因子，为何计算预测值的时候不用这个因子？

E(Rp)=Rf+β1（E(R1)-Rf）+β2（E(R2)-Rf）+……+βk（E(Rk)-Rf），公式中的无风险收益率Rf为什么默认是这里的预测值？这个我怎么判断呢

A和C资产的特雷诺比率相等，是不是都在CML线上，如果都在线上，为啥还有套利机会（卖出）

A选项的genuine probability distribution是什么意思？

A选项我没能完全理解。系统性风险就一定会得到补偿吗？熊市的时候，市场跌好几年，系统性风险只带来了损失，并没有补偿啊。

Z and Y 之间的曲线叫 portfolio possibilities curve 吗

这里sortino ratio 的分母里面 1/T 应该是 1/（T-1）吧？