1、第一项后面 with the zero beta minimum 。。。这句话应该修改为"有效前沿上面的市场组合”吗？ 2、第三项没能理解后半句，最小方差组合是最左边的那个点，它跟市场组合连线就在有效前沿内部了，而不是构成有效前沿。请老师解释并画图。 3、最后一项的based upon。。后面没能完全理解，都基于风险厌恶这个没问题吧，再后面 and forecast for asset returns, 没看懂。

解析里说 Jensen's α 适用于相同β的组合进行比较，也就是说必须在同一个股票市场？分别投资于A股、港股的两种组合不能用Jensen's α进行比较吗？分别全部投资A股的主板、科创板的两种组合可以用这个指标吗

什么时候需要补回到initial margin，什么时候需要补回到maintain margin

单个股票影响不了系统性风险，但是系统性风险会影响到单个股票的β值？ 而受以上影响，在进行CAPM定价时候，会根据beta的变化给予不同的系统性风险补偿？

老师，既然CML线上的组合也是有效且充分分散的。为何视频解析里在说明D选项时，对于CML是un-diversify的判断说是正确的？？？

本题直接就是方差展开式，不涉及权重的问题，直接就不考虑了是么？ 涉及组合的话就得考虑权重是吧？

能在解释一下这道题吗？up-ward sloping interest rate 代表什么？

能在解释一下这道题吗？没太明白这个传导机制

题干说1-point increase, 2-year KR01 decrease.为什么2-year KR01认定是正？这不是反方向变动，不应该是负吗？

A选项解析的意思是不是说当超过VAR时损失的严重程度看不出来，ES可以解释超过VAR的损失？