这个地方求导的t应该放在求和符号后面比较严谨一些吧

最后一个麻烦再解释一下

Theta is the rate of change of the value of the option with respect to the passage of time with 分子是

老师的笔好刺耳 耳机党不友好qaq

ATM不是delta等于0.5吗，为什么等于0.6呢？

在六个月中他又没有付coupen，不应该是越靠近付息价格越高吗

在六个月中他又没有付coupen，不应该是越靠近付息价格越高吗

在六个月中他又没有付coupen，不应该是越靠近付息价格越高吗

不是，这老师为什么讲题总把关键分析过程跳过直接讲结论啊？真的无语，每一题都要倒回去想为什么想半天。请其他老师看看这道题是否应该如此分析：题目问的，是如何用treasury bond future去对冲bond portfolio的利率风险。张三持有portfolio，担心利率上升导致portfolio下跌；而利率上升的同时，treasury bond future也会下跌。所以，通过short treasury bond future，才能起到对冲作用。那么short多少呢？于是才用N=DsVs/DfVf得出合同份数。

为什么不能用var公式进行判断风险呢？