老师，可以通俗地讲一下broker dealer和market maker之间的区别吗

老师，为什么半年复利的时候l/Y直接是题目给的y除以2?不应该用(1+r/2)2=1+y求出来的r才是准确的半年复利的利率吗?

这个降低银行放款标准是否是moral hazard？

老师这里说错了吧 他这个是连续复利 折现到0时刻 怎么能是➗（1+3%）呢 应该是e^-3%吧

关于b，如果是多个因子的话，那么不应该是非线性方程吗？比如y=ax+by+cz，a.b.c.都是因子

为什么r上升F也上升

为什么计算美式期权不用折现？好像一般只考虑美式和欧式分红的影响

这道题的题目不完整

老师，德国金属公司就算没用滚仓对冲，直接long了一个10年的期货，他不还是交不起保证金会破产吗？这么来看的话，他失败的原因并不是基差风险，而是期货的逐日盯市保证金制度？如果有基差风险的话，是体现在哪里呢？

为什么是3乘以7？