老师这道题我完全没听明白，可以说一下prob是怎么找的吗，行列分别怎么看啊，谢谢！

A组合的价值我觉得应该是至少与执行价格相当，对吧？因为如果股价小于执行价格，这个股价就不会被执行。

我不太明白为什么把第一条路经排除了，这个不应该是一个所有可能出现的事件选一个算概率吗？

老师，这道题应该使用APT的第一个公式了吧？各个风险因子的补偿加上无风险利率。题目里给到了超额收益α所以也要加上么？α不是一定存在的吧？如果题目里面给了阿尔法就加上，没给的话就不用管它了？

条件违约概率=前两年没违约概率×第三年非条件违约概率=（1-34.51%）×5.35% 老师，我这个公式是不是记错了？

讨论期权波动率对期权的影响时为什么不考虑空头的情况？

期权的波动率是什么？

香草期权和股票期权是什么关系？股票期权是最基本的期权吗？

能详细解释一下C选项吗？

期权价值有可能是负数吗？