老师可以在解释一下这里t时行权和T时行权的那两个式子吗

老师这里两个等式Q后面的是什么,没看清这里后面写的是什么

可以在解释一下look back的floating和fixed有什么区别吗

请问在American put option里，为什么upper bonds里的K不需要折现？

4个风险因子的模型，为什么还要四个里面选两个怎么理解？

老師這一條是不是因為yield下跌，price上升，所以加12.728，如果這一題題目yield是上升的話，那我是不是應該減12.728?

ppt22,德国金属公司本来就是对冲，对冲不就是想要方向相反抵消风险吗，肯定会和相关性相关啊，为什么选B呢，D选项，伦敦鲸只是改变了模型，模型风险，为什么也有相关性呢，为什么不选D呢？

ppt21，欺诈案例除了巴林银行，安然的，难道大众和BT的例子不算吗，也是欺诈了客户啊？

ppt20,例题3，所说的式子：-D*P*y是指负债端的price的变化式吗？和资产端无关？

Example3，Funding liability have a shorter duration than loan assets,这句话，loan assets指银行把钱借给别人吗，这笔钱因为是借出去的所以在asset上体现吗；funding liability是指银行向投资者借钱的意思吗？因为是银行借的钱，所以还是在liability中体现对吗？我不知道我理解的正不正确