这道题最后的结果 让老师在说下点击计算器的过程吧

老师，左边的图是kaplan的公式，右边的图是讲义的公式，两个公式不一样，应该怎么理解？

老师好，请问这道题的第二问，06年6月1日应该贴现到05年6月1日吧，也就是T=1，那我打问号的地方应该是平方么？

1.long和short FRA当中的买方是执行什么操作？卖方是什么操作？2.当利率上升时，买方和卖方是赚钱还是亏钱？

t1到t2之间非条件违约概率就能理解为在0-t1内不发生违约吗？有点不理解这个地方，麻烦老师讲一下

老师您好，第三题的D选项是什么意思，为什么 错 呢

为什么第一个不对呢？如果coupon_rate超过4%的话，只要把I/Y减少至4%以下不就可以了吗？

老师请问期权可以用来对冲吗

老师，市场组合是一个点，为什么答案是一条线呢

第35题，TE volatility，下半标准差是什么？