老师为什么long postion 货币，利率上升价格下降

这道题为什么market risk premium不是×1。5＋rf而是直接＋rf

我想请问一下为什么receive a fixed rate就是short呢

没理解题目啥意思，basis risk 不是时间越长 做stack-and-roll 每个月移仓 风险会更大吗？

求老师解释下，我的理解，选A。因为puttable 是对投资者有利，而callable对发行人有利，故而更贵。B选项 找不到合适的理由，C选项 利率向下波动时 肯定不对。D选项 做多puttable 应该是有更多market risk 吧，callable 做多时才有利率风险。求帮忙分析

求问题目到底阐述的是什么意思，很晕

为什么Rf与有效边界的切线是资本市场线，Rf与其他有效边界上的点的连线不是CML？

求问题目273解题方法

p159, 可以再明确定义下这个F0减K中的K吗

老师 第3题 这么算对吗？需要加上权重吧？谢谢