这里的P（B|A）为什么不是1/2*1/2？

算cost=quoted bond price-quoted future price*conversion factor,转换因子是按6%计算的，因此如果quoted bond price 的收益率高于6%，那么前面那部分的价格应该较低，因此是个负数，所以前面越小越好，所以应该是期限长，收益率高的cost最小。但如果quoted bond price低于6%，我认为也应该是期限长，收益率较高的，cost小，但是结论不知道为什么就是相反的

slope coefficient equals covariance divided by variance of X 这句话是什么意思？

老师经常讲的上证指数(我不确定是不是这几个字)是什么

什么是大盘

Systematic risk是不是一定大于unsytematic risk ? 上课举的例子-次贷危机期间，中国A股市场天天暴跌-systematic risk,而黄金股有避险作用，危机发生时人们都去买黄金，所以价格比较稳定-unsystematic risk。那么人民肯定认为危机期间钱投资于黄金的风险小，才会去投，这里黄金的总风险(systematic and unsyatematic risk)就是小于整个市场的unsystematic risk.黄金的系统性风险如果和整个市场的一样，那么此时怎么会出现黄金的总风险小于市场的系统性风险? (上面思路中的错误望指正)

怎么理解第四题的答案解析，能否举几个例子？ 题目是这样的If risk managers are not certain of all risks faced by the firm- 答案:This can be a source of risk management failure, but not in all cases.

老师这道题为什么我算得28

老师怎么判断出的左偏，我理解右部极限概率小，并不能代表左部极限概率大吧？

我想问一个比较基础性的问题，一直不太理解，对冲是降低了风险，可是收益也会被对冲掉。比如AB两个资产负相关，longA 同时longB，那岂不是A如果上涨它的收益会被B的多头平掉了？