老师您好！押题第47题中，均值复归为什么是渐进的而不是上下波动的复归？之前老师讲过如果是收益率有均值复归，会低估VaR或者说volatility；而波动率均值复归可能高估也可能低估VaR，因为他可能是波动式的回归。这是怎么看出来的？

协会这一道题目是关于negative duration，答案没有看明白，请老师帮忙看一下怎么理解，谢谢

老师 这道题还用不用考虑a到D再到A的情况呢

58题求解释

在押题讲解里面有一道题是关于bond红利折现的，每三个月付息一次，6个月付两次，老师说有几次折几次，今天做协会的题目，里面有一个put call parity要减去红利，也是三个月付息一次，付两次，但答案只折现了一次，所以想问一下究竟如何判断折现次数？关于什么时候用红利折现，什么时候计算红利率，有点晕了。请老师帮忙回答。

这题为什么选gamma和vega？

这里第2和第3个方程求解不是矛盾的吗？老师列的方程组有没有解？ 另外用于对冲的两个option的delta,gamma.和vega是一样的呢

为什么两值期权价格不连续而障碍期权价格连续？

老师，选什么？

不太记得老师上课时候在哪节课讲过convexity的三个影响因素了，能不能麻烦再解释一下。 另外如附图所示，我在MBA智库上面查到coupon rate越高，凸性越大，这跟答案中的解释好像是相反的，希望老师能够详细分析一下convexity跟yield, coupon rate和maturity的关系，谢谢！