请问： Bootstrapping can be done with data that uses the same time line as the one of interest or shorter term data 如何理解？interest这里指利息还是有关的

期权和期货的区别？

这道题没有太懂，还有inverse cumulative normal function是什么？

C不是卖股票吗，卖不是short吗？为什么是long？

解析视频里最后得出解析式为6/（6+8），怎么就得出的75%呢😂

老师 管理层和shareholder的利益不是冲突的吗？

请问，要对冲凸度，用凸度为负的产品不是更好么？为什么不可以选择b呢？

考试过程中真的要计算这么复杂这么久嘛… proceed are higher 可以直接判断， 但是否above carry， 真的要算出来减一减才知道啊…

01.单选题 收藏 标记 纠错 A long position in a FRA 2 ? 5 is equivalent to the following positions in the spot market: A Borrowing in two months to finance a five-month investment. B Borrowing in five months to finance a two-month investment. C Borrowing half a loan amount at two months and the remainder at five months. D Borrowing in two months to finance a three-month investment. 老师好，我怎么觉得这道题说的是fra的多头等于spot的什么头寸。这样的话应该是长期投资的多头+短期资产的空头才对，答案应该是a。老师讲解的意思是fra多头是为了对冲未来借款，也就是未来资产空头/负债多头的成本上升，这和题目问的不是一回事，才会导致答案正好相反。

为什么到期收益率小于息票率时，可以判断债券溢价发行