曹同学2019-01-10 20:21:27
曹同学老师好，这个例题似懂非懂。 对冲的概念我明白，就是要使持有的产品在利率变动时价值保持不变。 既然用dv01对冲，为什么是期权的价值， 期权应该是用delta和gamma一起对冲，显然题干信息给的是久期概念。 那么bond的久期是怎么跟期权对应起来的， 有点懵懵懂懂……
回答（1）
Cindy2019-01-11 10:25:54
Cindy同学你好，因为这道题里的期权是关于债券的期权，而债券价格的主要影响因素就是利率，债券价格变动也会引起期权价值的变动，因为债券就是期权的标的资产嘛，利率变动对债券价值的影响可以用久期来衡量，二者就是这样联系到一起的，至于后面的对冲，就是按部就班的列公式就可以了，我相信同学对冲这一块您是理解的，我就不写过程了啊
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