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FRM一级
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题目说对冲delta的成本在ITM时最大,因为此时delta最大。但是我是想在ATM时gamma最大,所以delta对标的资产的变动就很敏感,所以需要经常调整对冲,所以成本就大。我的想法有什么问题嘛?
之前我找到一个回答,说的是在delta-neutral的时候,option是non-directional的,bond在duration被对冲完全的时候是non-directional,所以现在是不需要加前提也能够说明option和bond都是non-directional的吗?
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