在石油价格下跌的时候，3个月的Forward违约赔款，可是10年期的还没到期，为什么要急着违约呢？10年后的石油价格下跌时，违约再赔付违约金不也可以？是期货的某些交易规则促使的违约吗

股票交易中的融资融券不算吗

老师您好！就是之前讲的期权价格的影响因素其实这个价格就是期权费，可以用二叉树与BSM模型算出来的嘛？

老师您好！就是讲的期权价格的影响因素与上下限那一块，这个价格价格其实就是期权费价格，可以用二叉树和BSM模式算出来的吗？

您好！老师关于CAPM 例题example1 ，我这里有些理解上的疑问。原题的意思好像是：理论capm收益率为12.46%，但是实际上进行估计后会是10%。所以答案选择B，因为理论高估2.46%了，和您课上讲的有差距。

老师，对agency MBS，有抵押的MBS,主要是prepayment risk，不是default risk non-agency MBS 没抵押的MBS主要是default risk ，不是prepayment risk 是吗？

再请教老师2.16题，这个蓝色 highlighted part 到底是为什么呢？我在Z表上也没有找到1.88 这个数啊。图二是我解题解到卡住的地方了，麻烦老师了

请教老师：像老梁PPT，90-222，算MacD这种题，在考试时，可不可以取巧的认为此值一般都大概率都在1.5年附近，比较4个答案，其余3个答案离1.5较远，可快速得出B-1.475答案，而不再计算？

老师，1个月的convenience yield是0.2%，为什么换算成1年的yield公式会是（1＋0.2%）的12次方后再-1呢？梁老师product基础课程讲义176页上的题目中讲到，但这个换算想不明白，谢谢！

表格中的 Mean写错了是-0.803不是-0.809