这里为什么St和ST可以直接消掉啊，不同时间的标的资产价格应该不一样吧，还有看跌期权不能在分红之后马上卖出吗，为什么也是在分红前行权？

老师好，请问这个题的第四个为什么不是信用风险而是法律风险。信用风险的期中一个不就是交易对手违约吗？

这里老师说N（d2）代表看涨期权的行权价格是口误还是什么，不应该是行权概率吗，行权价格应该是K吧，前面说未来以Ke^(-rT)的价格买入是不是也不太对，应该是以K买入，折现到0时刻是Ke^(-rT)吧

我记得课件说过杠铃组合的凸性一直都会比子弹组合。但课件也说过利率结构非平行且上升时，子弹组合的表现要更好。这个似乎有点冲突？ 请讲解一下这个知识点

这里expected annual return 和前一页PPT中Expected return on stock per year一样吗，都是指μ吗，那lnS0+(μ-1/2σ^2)T是什么，按题目意思这是股票价格分布的均值？lnSt不是代表return吗，完全没搞明白这几个的含义，听这老师的课太费劲了，重要的还都是她讲的。。。

这里的自由度为什么直接用12，不减1了？

关于D选项的解释，还是没看懂，有公式代入来解释吗？同学你好，for a given bond，对于一个特定的债券，我们假定它当前状态下价格是不变的 如果是折价债券，意味着coupon<YTM，这时候，当maturity变大的时候，收益的coupon是小于被折现的部分的，所以P应该是减小的，现在我们假定这张债券价格不变，所以YTM要变小，（使本来应该变小的价格变大） 如果是溢价债券，意味着coupon>YTM，这时候，当maturity变大的时候，收益的coupon是大于被折现的部分的，所以P应该是上升的，现在我们假定这张债券价格不变，所以YTM要变大，（使本来应该变大的价格变小）

如果是交割日下一个支付coupon日期来计算，N是按9计算吗

蒙特卡洛要求收益率是什么分布？

折现到交割日的的上一期N为什么不是11