87题，这句话又earlier month，又later month，说啥呢

老师，2选项为什么short hedge是short futures，同时为什么short future线路向上变动是赚的，long spot是0呢？相反的，3选项long futures向下变动是亏的

buying a put 不是应该是-p么

这在考纲里吗

为什么cml 是camp的一个特殊形式

这个题可以直接用计算器求吗？如果可以，怎么取值呢？

85题，前面5年已经给了5年的利息，如果直接按照25年计算的话，PV10万不是应该减去前5年付出的利息吗？为什么PV还是按照10万算，不合理啊 还有一个问题是，题目中给出的抵押贷款利率5%，本金是10万，那么一年应该还的利息，不是应该为10万*5%吗？

老师，有个题外话，计算器上不是有%这个键么，然后举个例子算7%-8% 输入7——%——“-”——8——% 算出来结果为0.0644这是什么情况

12题的a. 那个公式里每个值都怎么翻译啊。 我翻译不出来A说的就是这个公式

老师，请问老师讲解的时候提到forward和future在时间短的时候是相同的，而存在的差异是根据时间的增加而增加的。但是题干不就是问的“short term”吗？