这里分子应该是4000吧?为啥是400?prepayment本金不是4000么?是老师写错了么?
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B选项,课堂讲解的是“对冲不能增加公司价值”,这个B选项怎么又“增加股东价值”了?
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老师这个model不懂,作用是什么
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第16题计算Dirty price的时候为什么要把%4的市场利率除以2转换成按半年付息的?直接用(1+%4)的n次方 n=天数/一年总天数 不可以吗?求解
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如果保证金余额正好等于维持保证金,还要追加保证金吗
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讲chooser optiond的时候,max(PV(k)-s1,0)相当于一个t1时刻到期到期期权,这里不是很明白。根据期权上下限的公式,max(PV(k)-s0,0),这里减s0,应该是初始的股票价格,而不是到期时的价格吧。那么max(PV(k)-s1,0),s1应该是t1时刻的初始价格,而不是t1时刻,期权到期时的股票价格。那么max(PV(k)-s1,0)也不应该是t1时刻到期的期权。如果max(PV(k)-s0,0)代表的是pay off, 那么是否应该表示成 max(K-s,0)应为已经是到期,K不需要再折现了。
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讲chooser optiond的时候,max(PV(k)-s1,0)相当于一个t1时刻到期到期期权,这里不是很明白。根据期权上下限的公式,max(PV(k)-s0,0),这里减s0,应该是初始的股票价格,而不是到期时的价格吧。那么max(PV(k)-s1,0),s1应该是t1时刻的初始价格,而不是t1时刻,期权到期时的股票价格。那么max(PV(k)-s1,0)也不应该是t1时刻到期的期权。
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strap 是两份看涨,一份看跌,这个是在什么情况下使用?如果看涨市场为什么不是买一份看涨,而要多买一份看跌期权,浪费期权费,只转到了一份看涨期权的收益?
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老师这题没有简便的辨别方式了是么?好复杂,绕晕了。
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