看了解析也看不明白

A pays a fixed rate 8.29% per annum on a semiannual basis (180/360) The current six-month LIBOR rate is 7.35% per annum 题目里给的这两个利率是年利率吗，还是半年的利率啊， 8.29% per annum on a semiannual basis (180/360) 这句话的翻译是什么啊on a semiannual basis (180/360)这个是啥意思啊用到了吗

这里的例题怎么算出来的

老师您好 第五题这里payoff不需要折现吗

通货膨胀和失业的结果不需要带百分号吗？就按题目给的数去计算？

老师，81D为什么不关注尾部风险呢？

因为这道题是manager与清算会员之间交易，所以涉及到维持保证金，所以variation margin是0。如果是清算会员与ccp之间的交易，那variation margin 是75000。 可以这么理解嘛？

FRA是约定借款期间的利率，例如想在T1-T2时刻借钱，怕利率上涨，在0时刻约定了该时间段的利率。0时刻也是valuation 时刻，所以不应该选b嘛，valuation date。

这里3、4没懂啊，为什么这题收欧元支日元，当欧元利率下降，欧元债券是上升呢？

老师，马科维茨有效前沿上的组合都是充分分散化的吗？