老师是不是市场组合的夏普比率，也就是cml线的夏普斜率是最大的？基金经理再厉害他的组合的夏普比率也不会大于市场组合？

R>X的时候，（1+X）^T/(1+R）^是不应该小于1吗？那这时候F不应该是大于E（St）吗？

老师，我不太明白为什么借长投短就会有利率风险了？第一个案例，美国信贷案例，不也是因为借短投长才造成的利率风险嘛？

为什么都没有视频讲解，麻烦老师讲解一下每个选项的意思

一开始讲的三个条件满足的话就是covariance stationary 可是AR/MA/ARMA模型不就是证明是不是平稳么 前面三个条件已经证明是平稳了 后面的模型再证明一次是为什么

在第33页forecasting中第一个式子里的1.2是怎么来的

这题 是否可以用图二的方法？

老师请问第一题的讲解中VF的计算为什么要这么算

有个问题哈：假设有个组合有50只股票，CAPM计算量有50+C50,2; 用APT的话，假设有3个因子，计算量是：50*3+C3,2,为什么

对持有ITM欧洲看跌期权，theta>0。为什么呀？