老师您好，题目里面说的 “The buyer of a roll does not have any exposure to prepayments over the month being higher or lower than what had been implied by TBA prices while the repo seller does.” 为什么repo seller会面临prepayment risk呢，不是repo buyer会面临prepayment risk吗？

这里如果计算E（Yt-1）该怎么计算？

请问老师，表格中圈红的值代表什么意思啊？

老师，记得还有个简便的方法就是：把未来现金流全部折现打2014.6.13，再算出PV就直接可以得出这天的clean price。那这里N=12+（17/360）=12.0472，I/Y=10/2=5，PMT=60，FV=1000，算出来PV=-1088.8888。像这样做正确吗？

32题可以仔细再讲一下吗？

这道题，为什么d=1-p

老师请问什么时候用贷款组合损失标准差的公式呢？

老师，这个题目里面确实没看懂，到底哪个是贝塔，哪个是risk premium

这道题要解决应该是参考的中心极限定理吧？里面这个标准差是100个样本的标准差，他和总体均值差着根号n。当你算置信区间的时候，这两个样本的两个标准差根本不可以一概而论吧，他俩差着10倍呢

风险的市场价格不应该是Y轴上的收益率么？