98题putable bonds对投资者有利，那么对发行人就不利，利差应该变大吧

这两道题的解法是什么？

请问，判断AR（n）模型是否平稳，不是引入滞后算子，算特征等式，解特征根，看每一个特征根是否为单位根，是否小于1，如果无单位根，就是平稳，这个求和的说法没听过，并且中文解析中的第二句我觉得和D选项没有关系

老师您好，我想问下为什么64题是只算最后半年就可以，而67题每一笔都要计算呢

风险溢价和超额收益率一样吗

为什么第三条是错的。写的是t的平方，可是t的平方就是t组成的呀

组合VaR^2=VaRA^2+VaRB^2+2rhoVaRAVaRB对吗

什么时候需要用dollar convexity

D选项的意思是ES(A)+ES(B)≤ES(AB)，还是ES(AB)≤ES(A)+ES(B);没看懂这个描述

我按照老师的解释来计算，算出来的结果不一样，，能麻烦老师写一下这道题的完整计算过程吗？