老师，这题为什么不能把rf+credit spread 实际利率加权平均再算pv呢

按着这个答案来说，哪里体现出实现delta对冲的目的了

interest rate risk (duration). 和利率风险一个意思吗，为什么还要有一个括号里的duration呢

凸性和到期时间，coupon，ytm，convexity有怎样固定的变化关系吗，

老师历史模拟法和蒙特卡洛对数据分布有要求吗，图片里说没有啊

协方差为什么要除以5，样本容量是6啊

老师，题中的久期是指麦考利久期还是修正久期啊

老师，这道题里面的A选项，一个股票指数，剔除了一些非常差的股票，那不应该是总体盈利的可能性变大了，或者说发生极端损失的概率很小了，那不应该是负偏么？

老师您好，两个问题，1）对于A选项，不能说做derivatives的目的是要transfer或mitigate吧？这俩本来就不是一个意思啊，这不也是考点嘛？做derivatives只能mitigate吧（transfer是转移给机构eg.保险）？2）B选项怎么做对冲还能影响机构风险呢？能增加/改变现金流是因为买卖交易嘛？

如果题目没有给MAR,但是题目要求算SOR比率，默认用无风险利率计算对吗？