请问下，一般持有者担心价格下降，选择stack and roll的方式对冲，那本题的损失是因为他选错了对冲策略，还是因为处于反向市场导致的，如果是正向市场是不是就可以了，但市场又是无法预测的

老师请问一下，B中所说完整性和D中所说的那个有什么区别呢。我的理解是， 题目中的那些信息应该也是为了保证完整性。

为什么XXX=1.3YYY，即期利率S是1.3呢？

表格中给到的风险溢价为什么不等于后面一列的expected的值减去无风险利率？

老师，这道题给出了LGD是100%是否可以认为一旦发生违约他的var就是100呢？因此不论是是在95%还是99%的水平下他的var都是100

老师好，还请讲解下53题的c和d，谢谢。

老师好请解答下这题，它1-3年的收益为什么不考虑了呀

请问这道题为什么会用到C+k=p+s？逻辑是什么？这条公式一般适用于哪些情况？

B选项中杠铃组合和子弹组合，有哪些知识点需要清楚地了解

为什么623不能用two-step定价公式求出价格呢？求出了是11.37