天堂之歌

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FRM一级

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包含FRM一级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;

比如A和B,highly-correlated:1.是否表示A和B同增同减,2.是否表示A增大很多,B此时减少很多?3.还有此提A答案中后半句话为什么不对呢?还有答案中的C为什么不对呢?请老师以上4个 问题再讲解一下,还不是很了解高度相关的含义?

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老师,麻烦详细讲一下,A中Dv01只是随着利率增加而减少,就说明凸性是负的吧?对这个函数再求导。另外,如我右边画的这个图,凹的部分也有一段是随着利率增加价格减少,这时C小于0啊。

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請問這裡的看漲期權為什麼是long stock和 short call ,然後看跌期權是long stock和long put ,看漲不是longcall嗎謝謝

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这个survival这一列,为什么不是用1-death-rate呢?survival这一列数据怎么算的呢?

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这一题,1.每年的利息怎么算呢?2.本金的摊销,和每年利息摊销没有有关联吗?因为前五年一直在付利息呀,为什么不影响后面本金的摊销呢?

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这题为啥是六种模型?研究利率需要这么多条件么?尤其是par yield ,没看哪个计算里有啊

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老师这里的c选项,风险管理的最后一步不是form a risk mitigation strategy 吗,错误处没有看出来

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老师好,请问下这里需要计算convexity,是指有效凸性吗?

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D这个解释是什么意思?既然C大于Y,发行时溢价,随着临近到期,那价格变低,Y逐步增加,趋向C。对吧?但为什么第二段又不是这个意思呢?麻烦讲一下完整的正确答案

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D选项也是低买高卖,不选D的原因是不是因为不符合买卖权平价公式?

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