想請教老師為什麼這裡是(1+10%/2)^(162/180)而不是(1+10%/2)^(2)*(162/180)，他不是半年付息一次嗎，謝謝

老师，请教一下APT模型中各个风险因子不考虑相关性因素吗？但是在现实世界中，GDP与利率是存在一定相关性的。

为什么利率上升会导致价格下降？

前面不是有说一张债券的面值是10万么，为什么这里要直接乘以100万？

已知了YTM，告诉2年期即期利率有什么用呢？

利率期限结构里面，0.5、1时刻的即期利率都是0-0.5、0-1；远期利率却是0-0.5，0.5-1。所以远期利率在图上应该是阶梯形式的才对吧？表达的是前一段一段的

老师，请教一下APT模型中各个风险因子不考虑相关性因素吗？但是在现实世界中，GDP与利率是存在一定相关性的。

此题可否使用利率转换，把连续复利的折现率5%，4%分别转换为年利率5.13%，4.08%后再用计算器贴现功能计算现值，再进行比较？

此题如何确定哪个是利率，哪个是折现率？

此题隐含条件应该是XYZ公司发行的是浮动利率债券吧？否则如果是固定利息债券，利率上升了他应该开心才对