老师好，“the appropriate no-arbitrage strategy is to short the overpriced call option and synthetically replicate an offsetting long-call position ”我理解为什么要short the overpriced call option，但为什么还要有一个offsetting long-call position? 请解释如何通过题目所给信息推断出这个no-arbitrage strategy, 并解释为什么这样的strategy可以eliminate the arbitrage profit opportunity。谢谢

LT-ST narrow, 请问为什么是LT减少，而不是ST增加呢

hedger是什么意思

这道题为啥选C，答案标红的地方完全看不懂，请老师帮忙解答他的计算逻辑是什么？

Q1,股权端的收益（pricing）是计算HPR，股权端的价值（valuation）是通过题目给出的HPR计算出St+1/St,再用这个比例乘以NP得到St+1的value，我的理解对么？

为什么和其他资产关联性高的资产，需要有更宽的再平衡带宽呢，从哪个角度去理解更宽带宽，能带来什么好处呢？

为什么全球市场组合会偏向于本国的、价值股、小盘股和新兴市场呢？这是哪个知识点，怎么理解？

答案C为什么是错的呢，请举例说明？

在通过买入或者卖出期货调整组合的久期的时候，没有考虑交易是否会盈利，这个怎么解释比较好？

对回归模型检验中，老师举得这个例子中的Y的平均值不就是Y的估计值吗？为什么还需要再回归出一个斜率得出一个不一样的Y的估计值？