coupon income和roll down return到底是并列关系还是包含关系，前面讲的roll down return可以分为coupon income和price appreciation，这里又说两者共同组成rolling yield

第三题残差项的方差4.4，你怎么知道后面应该加个百分号？其他数据都没有带百分号

为什么执行价格上涨，会导致期权价格下跌？

25年组合管理mock1 session1，第4题组合管理的第4问，不理解问题，请解释一下思路和答案，谢谢。

25年组合管理mock1 session1，第3题道德的第1问

通胀低于预期到底是有利还是不利啊？上课的时候讲的是有利啊

对于第四题的cash的说法，我有很大的疑惑：1. 为什么在inflation的情况下cash不贬值呢，这个跟常识都相违背吧？2. 为什么cash与 real rate 挂钩然后bond和nominal rate挂钩，两个不都受policy rate的影响吗？3.按照本题的说法，cash不怕inflation，结合在deflation的时候cash有zero lower bound的特性，那岂不是在任何经济状况下，cash都是个万金油的选择？

Feature 2不是只代表cash flow match方法吗？liability driven investing应该还包含duration match吧 那这句话就不准确啊

老师，冲刺笔记里这积极回报的方差公式，以及资产i对投资组合主动方差的贡献这两个公式怎么跟老师上课讲的不一样，这两个公式是什么意思？

25年组合管理mock 2-session 2第5题衍生的第4问，大概能明白答案，但请更详细地解释一下。另外搞不清楚future price什么时候除以100再✖️面值，什么时候不用。这题就没有。