老师，这里相对风险的计算只是把权重变成权重之差就可以？标准差不用变，协方差也不用变？怎么跟去年讲的不一样？

想请问这道题的proposal 3, Pursue a tender offer to repurchase the bonds from existing holders at a spread consistent with A-rated corporate bonds如何理解？如果可以用A-rated的债券价格来进行回购，不是比自己发行的BBB债券更便宜，因此是更划算的吗？

老师，这个计算器怎么按的，能举个例子吗？

老师好 这个公式红色框框里和蓝色框框里都是指的implied volatility吗？红色K^2*(T-t/T)是在小t时间的implied volatility，蓝色是T=0时间的original volatility，是这么区分的吗

老师，这道题卡方怎么算的

这里公式推导错了吧，下面的推导跟上面公式不一致

第六题详细解释下，不是说指标选对就不会出现riskless的情况，另外可以提升一致性吗

为什么subordinated bond的recovery rate比senior subordinated bond高？

effective duration和modified duration用法区别？分别适用哪些公式

Q2为什么不选B