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CFA问答
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根据本页PPT的讲解,我的提问是:书P257-Question 3-这里的unlike是什么意思,怎么理解?ROIC, unlikeproject NPV and IRR, can be calculated using data available to independent investment analysts. 这句话怎么理解?
Module 5-第5问,这个链接中的答复,https://www.gfedu.cn/home/questionDetail.html?ifTask=2&ClassTypeId=9930&QuesId=928323,写“而在本题中,因为本项目投资未用到债务资本,全部资本均为股权资本”,题干中的Exhibit 2中明明有long-term debt,怎么会没有用到债务资本?
Module 5-第3问,现金流往后推迟6个月后,为什么IRR会变小?请解释下原理,我知道摁一次计算器,也能得出IRR下降的结论。所以,只要现金流时间往后延迟,NPV和IRR都会下降?这个结论始终成立?
查看试题 已解决老师好,从这个题statement2想到的,如果一家公司要增发股票,是不是会稀释股权,导致每股EPS, 每股净资产都会下降?这是对所有股东都不利的事情吧?所以普通股票投资者,也就是小散户,如果遇到增发股票的公司,相当于自己手里的股票贬值了,对不对?
精品问答
- 到底该怎么判断一类和二类错误?做的题目解答标准不一致啊,我看到另一道题的版本是 - 一类错误是做了错的事,二类是没做对的事。现在这一题,对于不合格的经理不采取行动,不就是二类错误 - 没做对的事吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 第二题答案上说的是smaller difference,选项c是wider dispersion 是不是题出错了
- 关于什么时候用IRR 、MOIC
- 2022 mock A上午部分,第4题的BC 两问,答案不怎么明白。
- 1.这里右侧支付端这段,party A角度他有market value risk时谁有?上下部分矛盾了啊.2.左侧的图和配文是什么意思?原本是什么?又变成什么?3.注意里面:fixed端有
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?