两科目的二叉树都百分百会考？

课上不是说远期合约的价格需要折现吗？所以期货合约fp会更高一些，远期合约fp更低。而且期货合约能再投资，收益当天结算，还有抗违约能力，为什么解析里说投资者对期货和远期没有偏好性？

这解析默认了负相关是fp下跌r上升。如果反过来，fp上升r下跌，那岂不是投资者既能从标的涨价中赚到钱，还能用更低利率借钱？为什么就只考虑前一半的负相关呢？

future prices为什么不是合约本身的价格，而是标的资产的价格？

第四小问题干里如果不是forward而是futures，答案是不是可以选a？

老师，这道题中的YTM和spot rate的关系我有点搞混了，可否解释一下YTM的定义，以及为什么在讲义答案中，spot rate用的是对应的每一期，而YTM用的就是一个数字，只是每一期的次方不一样？

为什么通过Par rate就可以看出是平价发行的付息债权

1. 借个楼 这里不写百分号和bps 扣分吗？ 2. 不摘抄原句子扣分吗？

老师 计算都不带百分号吗

这题干没说管理层不愿意出售控股权股票吧？