股票和债券的章节说了很多估值和收益率的问题，我总结一下，请老师指正是否准确，以及我是否遗漏了其他重要的指标，谢谢： 1.YTM是持有期收益率的概念，是年化的，如果出现半年一付的，需要计算出I/Y后乘以2得到年化的YTM; 2.Coupon rate也是年化的，如果题目中是半年一付息的，则算PMT时需要本金*票面利率后再除以2； 3.EAR=（1+r/m）m次方，其中r就是ytm，也就是持有至到期收益率； 4.算应计利息AI=实际收益率*（债券实际天数/360） 5.HPR期间收益率=（FV-PV）/PV 6.永续债券P=CF/R 7.永续增长率=ROE*（1-股利支付率） 8.第二年的股利=NI*股利支付率 9.CAMP=rf+β*（rm-rf） 10.NPV=D1/r-g 11.WACC=Wd*rd（1-t）+Wrps+Drps+Ws*Rs 12.IRR=NPV为0时的内部回报率。

82bps=0.0082吗？

如果求Zspread，公司发行债券的期限和国债spot rate的期限不匹配，也是用交叉比较法算出来这个spread吗？能举个例子吗？

低的利率那债券的价格应该变高为什么这边说抛债券买股票呢？

第一问视频讲解dtl下降的比dta下降的更多是从哪里看出来的，这个dtl和dta的变化量怎么看出来

哈喽 q2和q3可以讲一下吗？

老师好，题目没说一年换四次啊？为什么就4次了

第四题，如果说一年期和两年期都是零息债券，那么r1，r2和ytm1，ytm2相等，b选项就是对的了吧？

Q2，计算都对，但是是选negative还是positive，总是容易搞错，推而广之到其他类似问题，也是容易选错。有没有判断准则？例如，是否对公司有利，就为positive？

Q3为啥historical 来说短期Rf 会偏低?我问了claude回答是因为政府有时会人为压低短期利率，对吗