Q3，WClnv算出来是-122，公式中是（减去WClnv），那么不应该实际最后是+122吗？

老师请详细讲解一下

BSM假设有个什么是连续的，什么是不连续的，什么是正态分布的，什么是log正态分布的，这块会怎么坑？

这里是卡放检验被说成频率，要么就别说误导别人，讲得太差了

老师，这两道题的知识点，是在讲义的哪个部分？

volatility 和range应该也是同向关系吧，volatility 越大，range 越宽，只是这题说的是 rest of portfolio，所以变窄。我觉得这里是老师讲错了。

书P193, 题3，为什么这个组合是seagull而不是put spread？为什么是A而不是long 25delta call+ long ATM put-25dealt put?

本章的部分课件和知识点，貌似基础段课程里没有，比如这个“从下一个完整计量周期加入”（已比对了基础课件），是咋回事呢？是不是强化课按照25新考纲调整了？

initial recovery阶段既然long rates bottoming, shortest yields begin to rise first，那curve是怎么做到steep的？

老师，第一个选项是不是Task 1不仅可以定价embedded options，也可以定价不含权债券