老师这forward point是远期合约规定的还是市场变动啊

在多期中，u和d的概率不应该是条件概率吗？记得在固定收益是属于hazard rate的。

R11 关于business cycle 在contraction时 利率已经是下降的了 而recovery时政府为了刺激经济又降利率 那既然利率本来就是下降的再去降它有什么用呢？这里面的逻辑好奇怪。 请老师指教！谢谢！

老师你好，时间序列讲义课后题第6题选项C，each是什么意思？ 有多个autocorrelation吗？

请问14题，这里计算PRN的时候，CPI 2%，为什么不用除以2呢？半年付息一次

这里第二张方法，为什么是在t=30,而不是t=120往前折现？4.8%和5%的利率不同在借款的t=30时刻对本金没有影响，在还款时刻t=120才有差异，所以为什么不是从t=120往前折现？

老师你好，Time-series Analysis 讲义一道题，讲解是画DW图解答的，能不能用DW=（1-r)公式算出r, 因为r分别是0.95和0.96，接近于+1，所以是正相关。

本金保护债券是什么意思呢，为什么选择高的支付呢？

第八题答案选Ｃ。 但这题答案应该有问题，在T2时点没有折现。应该从T3折现到T2，再T2折现到T1，再T1折现到T0吧？

这两个策略不都是在不同市场做的吗 能否理解为 time zone是同一产品 cross是不同产品？