图2的三个绿框那里互相矛盾了啊，spread curve图的CDS Spread明明是5年>10年，表格却是10年>5年？

而且二级的时候王老师说过，二类错误的严重程度高于一类错误，在这里拒绝一个好的经理成本明显低于雇佣了一个不好的经理吧，拒绝好的说不定可以找到更好的，但雇佣了不好的可能带来的是严重的亏损，明显后者严重程度更高应该属于二类错误吧？

老师这里感觉和二级的逻辑有点不一样，一类错误拒真，不是应该拒绝本身是好的经理；二类错误取伪，不是应该误用了不好的经理吗。不是很理解老师这里的意思，请讲解，谢谢

不是很记得为何VaR算出来是一个金额了呢？

为何spread=0啊？跟持有时间有什么关系呢

想问一下POV的trading cost到底是高还是低1）跟随流动性交易，流动性不好不交易，流动性好才交易，可以降低TC2）涨买跌卖，更高的T.C (以及为什么会涨买跌卖）

为何是B呢？position指的是long position？

官网题Equity-LM4-22，这题考的什么知识点，对应题目中哪一段，具体每个选项和题目及文中有什么关系，老师可以详细讲一下吗，这题官网答案没看明白。谢谢老师！

Q5，statement2，没搞清这个陈述和题目问的conditional linear model有什么关系。另外这个知识点是在哪个章节来着？

Representativeness (recency)不太明白：一说受近期事件影响大，一说基于过去经验和分类对新信息归类。感觉这两点在含义上不太一致，甚至有点矛盾