最后这道例题还是没太听懂，老师能否再解释一下做题思路？

为啥封闭式基金流动性最好？难道不是开放式基金流动性好么

这类的一类错误 雇佣了差的基金经理，二类错误 没有雇佣好的基金经理，这两类错误不就是说的一件事么？

請問第二題的rolling yield和forward 中的roll yield 概念上有什麼不同？可以幫忙整理一下嗎？不是很明白。

这里为什么不用E(excess spread)=spread0-SD*▶️S

这个例子里， first lien bank loan和second lien bank loan的POD为什么是一样的呢？不是不同的loan么

老師好 請教一下第四問、96.3%-95.25%=1.05% 這個這麽理解、為什麼是用future-future 而不是future- spot?

这里为什么是x=47的时候获得最高的premium 而不是x=45？

这里怎么理解carrying cost和标的资产成本成正相关？

NOK表里有了还求啥？