老师我有点搞不清楚rolldown。在yield那堂课，如果利率上涨，roll return就是负数，因为p1小于p0。这里又是正？外汇那里也是如果涨，升水，roll也是负。麻烦捋捋。

天使投资期限长 根据tax location 期限长的放tas inefficient 也就是TDA TEA中 老师为啥分析时说因为其常产生损失所以放taxable中抵税

老师这个题没太看懂

老师，这个计算公式没太看懂，跟书不太一样。

这里说1-price=premium, 但fixed coupon - CDS spread是不是也叫premium? 这俩premium一样吗

所以这个spread rise 10%，不是说变动的spread是10%，而是currentOAS*10%

这道题答案解释的对吗？另外后半句regardless of说的也不对吧

Jevan Chen

新版冲刺笔记下120页，这个security selection 怎么算的？是不是题目给的条件不够当这个地方是已知的？

为何说60岁对保险公司的风险更大？无论客户何时去世也不影响固定的10年payment啊