老师这个应该I展示2012开始吧

老师，2月16这个return，我列的式子对吗？答案直接就是217000-208000，我用的是含了cf的fv，我怕我理解有误

老师，麻烦重新解释一下basis risk，基差风险是在对冲交易中，由于对冲工具与被对冲资产之间的价格变化不完全一致而导致的风险。能不能用容易懂的表述解释一下呢？

没有新的donation 并不影响liqudity need 因为当年的donation当年要用掉呀 不是flow through吗？我理解donation是专款专用，是5% spend rate

想问下，CFA对于hedge fund和PE是如何做区分的，感觉两者有时又相似有时又有区别

foundation 当年donation要花完这个flow through的概念，会怎么来考核？不管新的donation是大是小，应该都不影响Liquid needs/risk tolerance

借出股票 投票权的问题

你好老师，这种比较复杂的fund是不是就只能看它自己说自己是什么style。还有哪些场景是既不能回归得来，也不能看holding的？

这里投资期限是1年，为什么要用3个月的libor

老师，在amc里，估值顺序这里有点晕。老师讲了说第一是market price，然后是有独立董事就独立董事然后是独立第三方来测算。跟笔记写的冲突。笔记是先独立第三方，然后内部测算。