老师您好，课后题（详见图片）有两道题都是很出了return data，需要计算VaR，答案中分别是用Historical method 和Monte Carlo Method计算的，而非Variance-Covariance Method，如果题设没有明确提到需要哪种算法，或者暗示组合复杂和人力投入程度，我怎么知道要优先用哪个方法？还是需要分别用Variance-Covariance Method，和Historical method 或者Monte Carlo Method计算VaR，然后取两者中较大的那个值？（这两题都是历史法或MCS算出的值更大），谢谢您！

请老师解释下方框中的意思，谢谢。

VaR的 window size 是什么？ 谢谢。

VaR的time horizon 是什么？ 谢谢。

老师好，原版书页数编码479页，causes and sources of relative risk知识点，蓝色这段话要怎么理解？是怎么从478页的公式推导出来的？

similarly, the greater the tolerance for active trading, and the…这段不是很理解

货币政策应该的是短期利率吗？

这里图也不太对，short put 横线应该在long put 横线上面

Long 25 delta put，short 15 delta put，哪个期权费更高呢？ Deeper OTC 期权费更高？所以put spread是赚期权费的？

这里图画错了吧，short put 横线应该在long put 横线上面