我的问题是在这一个视频的最后，Convertible Bond Arbitrage里的Equity Volatility Risk。要对冲掉这个long Call的risk不是应该short equity or long Put option？这里为什么是short put呢？

你好老师，新版考纲养老金是整块都纳入财富计算中了吗？没有区分vested与否

哈啰，请分析下

第1题问的equity investment是不是指自有资金出资部分？不用计算杠杆资金

有一个逻辑一直没搞明白，债券在购买时coupon是确定的，到期偿还投资者的金额是确定的，为什么投资回报率会受市场利率水平和债券价格影响？此外市场利率如果上升，债券价格下降，那么到期收益率实际上是下降的这样理解是否正确？

请问这个案例中的考点，在以往考试中考的概率大吗

你好老师，第一题的B选项，它是说相对于capital gain来说，regular dividend-paying company的dividend提升了短期和长期的稳定性，怎么不对了？

这题的解答是从做多做空duration 的角度解答的，因为swap payer可以降低头寸，但是为什么不能从利率支付的角度考虑呢？收到的利率多了，支付的利率少了不是好事吗？

这一题是不是有坑呀，感觉容易选第一个

哈啰，q2捋一下思路