这里individual position 和 factor exposure 是拆分risk的两种方式还是两者共同构成了risk，前面讲解中讲的比较混乱都有提及。

结果用计算器算出来的是180263，讲义中为何是180270？

哈喽，q3 的思路理一下

surplus mvo和hedging portfolio两者之间有什么区别？

哈喽，Q2讲一下

哈啰，Q1的market conditions能讲一下吗？

Case 9: Millionaire Asset Management中的第4题， minimum-variance hedge ratio的公式是怎么来的？上课中没有涉及相关公式。

这个例子中Russell 1000 Index对value的β为0.02说明指数更倾向于成长股还是价值股？

Sharfepto Zik的主观题案例，怎么判断small business和pension，一个是名义一个是real？

哈啰 这个再捋一下思路