上午题下册P279页的题B中，请问若是经济好转，那么对于企业来说是不是credit spread下降，然后债券的收益率下降，价格上升，所以portfolio会outperform呢？

老师你好，请问future中的collateral return和roll return是不是都不需要去看了呢？

没太明白为什么B不对。yadeni引入债券收益率，就是考虑了default risk premium呀

2013个人IPS2C 第一段为什么是future after tax value?income tax rate 难道不该是租金收益的时候收的钱吗？然后第二段答案不太看得懂。麻烦老师解释一下，谢谢啦

老师您好， 1. 251页，2015年D问，为什么偏离最大的会先均值复归？ 2. 是不是2016年AB都从考纲里面删除了？完全看不懂也听不懂为什么这么做。谢谢您。

老师好，原版书后题第87页，R17 第2题C问： 题目前半句问什么时候可以同时用top down 和 bottom up，答案没有给出直接解答。那正确的回答应该是什么？

请问，AI casebook YR2015的讲解在哪个视频？ 谢谢

老师好，原版书后题第84页，R16 第14题: central bank money supply growth 增加，不是说明经济不好么，一般不都是经济不好要降息，所以用宽松货币政策。为什么答案里说这个指标的变化表明经济在变好？

老师好，请问bottom up strategies里面 restructuring and distressed invest里面提到反周期投资这个是什么意思，还有他和前面deep value investing这个策略有什么不同呢

Casebook362页，第一点是说这个NCREIF(unadjusted)不好吗？但是不是还是选了这个作为undex?